中国广东钢铁行业分析报告

　5 2005 年第

　3 季度

　北京银联信信息咨询中心

　二 二 0 00 五年十月

　正文目录

　图表目录

　第一章

　广东钢铁行业概况

　 一、广东钢铁业现状分析

　整体上看，广东的钢铁业较为薄弱。在广东的四大支柱产业中，钢铁产业远落后于化工、电子和机械制造业。早在 1985 年，广东就已经规划在沿海地区建千万吨级的钢铁基地，但因种种原因未能实现。此后，广东又错过了几次发展的机遇，使钢铁产量一直徘徊不前。以广东为主的珠三角钢铁工业不如长三角。

　2001 年至 2004 年四年间，广东钢铁行业完成投资 127.24 亿元，还不及江苏、山东 2004年一年的投资额。2004 年，广东钢铁行业投资额 64.86 亿元，分别比山东、江苏少 110.34亿元和 64.27 亿元。

　2004 年，由于市场需求的拉动，广东 2004 年产能同比增加了 10.3％，但广东钢材产量与钢材消费量之间有约 2000 万吨的缺口。广东钢铁年消费量多年来一直居于全国前茅，2004 年达到 3000 多万吨，但广东每年自产钢铁仅有 1000 万吨，每年从省外或国外调进钢铁约 2500 万吨左右。

　二、广东钢铁业优势分析

　交通运输条件好。广东的深水岸线资源丰富，海运和内河航运优势也很明显。广州的南沙港、珠海的高栏港、湛江的东海岛、惠州的稔山半岛都具备十分优越的条件，可选性强。珠江三角洲的物流枢纽也很有基础。在运输和运力日益束缚钢铁业发展时，这一有利条件将有力推进广东钢铁精品基地的建设和开发。

　紧贴钢铁市场，区域贸易和物流业发达。从市场需求看，对钢铁业依赖程度较高的是机械（包括造船、汽车及各种机器制造）、建筑、家电、包装及石化工业，发展通信、交通、能源设施也有赖于钢铁工业发展，即使快速发展的高新技术产业及现代物流产业，也要扎根于象钢铁工业这样的传统产业的土壤之中。珠三角已成为世界制造业中心，广东是中国最大的建筑钢材消费地之一；资料显示，广东经济总量占全国的 11%，钢材消费量也占全国的 11%并与 GDP 的增幅同步，而本省的钢铁产量只占到全国总产量的 2.3％，有着巨

　大的市场空间，

　作为一体化的市场，国内及区域经济的快速发展，也为广东钢铁行业提供了重要机遇。

　目前，国内经济将继续保持前几个季度的势头，不会出现大的波动或回落。全国企业景气调查结果显示，今年三季度，企业景气指数在连续两个季度小幅下降后趋于平稳，企业家信心指数则继续小幅回落，企业生产经营总体上仍保持在景气高位平稳运行。

　目前的人均钢铁消耗量远低于发达国家的水平，中国的钢铁产业应存在很大的发展空间。尽管钢铁行业被列入投资过热行业之列，国家开始对钢铁业投资进行整顿，出台了一系列限制措施。但是从长远期发展来说，我国的人均钢消费量仍然处于较低的水平，一些特殊要求的钢材还不能满足市场的需要，未来中国钢铁工业前景看好。

　中国的煤和石灰储量丰富。尽管钢铁需求的增长已导致内地的采矿和运输方面的基础建设受压。中国 2005 年焦炭的产量预料超过二亿六千万吨。

　中国拥有其他国家所不能比拟的劳动力成本优势。不过，这方面的优势因为国内许多钢铁生产商的技术和产品质量落后于国际同业而受到一定的削弱。

　产业政策为钢铁行业可持续发展确定了方向。新产业发展政策强调了加大钢铁工业结构调整和重组力度，淘汰落后产能，优化产业布局，大力发展循环经济，降低能耗，提高资源利用率等等方面，确定了钢铁行业的发展方向，为行业的可持续发展创造了良好的行业政策环境。

　铁矿石供应情况有所改善。国家整顿铁矿石进口市场，具有进口资质的公司从 500 家锐减至 118 家，市场无序情况缓解，盲目进口现象得到了有效控制。而且在铁矿石大涨价之后，国内加快铁矿石开采量，今年 1-9 月我国铁矿石产量达到 2.79 亿 t，比上年增长29.6%。

　房地产机械等行业发展依然保持高速。尽管国家出台了一系列调控政策，但房地产投资依然保持在较高的水平上；机械工业今年面临许多困难，但全年增长速度仍可保持在 20％左右，特别是电力设备制造行业，受需求旺盛的拉动，继续处于超常规的增长；造船企业

　造船完工量与手持订单量均有增长，上半年全国造船完工量 619 万载重吨，同比增长 47％，造船企业手持船舶订单 3572 万载重吨，同比增长 11％。上半年中国的新造船接单量已超过日本排在韩国之后，列世界第 2 位。

　第二章

　广东钢铁业三季度运行状况

　 一、广东钢铁业三季度产销分析

　2005 年三季度，广东省钢铁行业产成品为 4.22 亿元，比 2004 年同期增加了 48.59%。同比增长率较第二季度有所回落。从近两年来的产成品增长率来看，广东省的钢铁行业生产波动比较大。

　表格 1

　广东钢铁业分季度产成品统计分析 季度产成品

　 4 2004 年

　 同比增长(%)

　 5 2005 年

　 同比增长(%)

　 一季度产成品(千元)

　2495733

　72.82

　2886971

　30.71

　二季度产成品(千元)

　2861755

　64.87

　4024350

　59.62

　三季度产成品(千元)

　2561680

　30.95

　4218152

　48.59

　四季度产成品(千元)

　2162155

　18.38

　0

　0

　数据来源：国家统计局

　2005 年前三季度的统计数字表明，2005 年以来广东省钢铁行业整体销售收入增长速度与去年同期相比有大幅减小。同比增长速度从 2004 年一季度的近 92%下降到 2005 年三季度的不到 23%。今年 1-9 月，广东钢铁业累计实现销售收入 479.73 亿元，同比增长 22.68%。

　表格 2

　广东省钢铁业分季度销售收入统计分析 季度产成品

　 4 2004 年

　 同比增长(%)

　 5 2005 年

　 同比增长(%)

　 一季度产成品(千元)

　12131841

　91.62

　15848110

　24.78

　二季度产成品(千元)

　25733786

　78.24

　30513221

　22.12

　三季度产成品(千元)

　36737729

　63.8

　47972991

　22.68

　四季度产成品(千51271299

　52.24

　0

　0

　元)

　数据来源：国家统计局

　与其他省市相比，2005 年前三个季度，广东省的钢铁业销售收入位居全国各省市第 10位，分列第 1 到第 7 位的是河北、江苏、辽宁和山东、上海、山西、天津、四川、河南。

　表格 3

　广东与主要钢铁业省市第三季度产销对比分析 地

　区

　 销售收入（千元）

　 行业总产值（千元 ）

　 6 6 月末

　 9 9 月末

　 增加

　 6 6 月末

　 9 9 月末

　 增加

　 全 国

　1031408437

　1576803716

　545395279

　1040726485

　1568563188

　527836703

　广东省

　30513221

　47972991

　17459770

　32140128

　49890510

　17750382

　上海市

　72456201

　111009024

　38552823

　67873643

　102712074

　34838431

　河北省

　157664011

　245194244

　87530233

　164963336

　250112812

　85149476

　山东省

　84863315

　138034377

　53171062

　87939448

　134774029

　46834581

　辽宁省

　100138430

　140410608

　40272178

　92442421

　127542705

　35100284

　江苏省

　147710805

　222936829

　75226024

　150233646

　225571334

　75337688

　数据来源：国家统计局

　从上表也可以看出，广东省钢铁业三季度的销售收入与行业工业总产值差别不大。这也说明该省钢铁业的产销率高，产销情况好。

　2005 年第三季度，广东省钢铁业的销售收入增长率和产值增长率分别比二季度末增长了 57.22%和 55.23%，与全国的平均水平 52.88%、50.72%基本相当，产销衔接良好。

　二、广东钢铁业三季度价格分析

　2005 年第三季度，国家宏观调控政策继续发挥作用，国内钢材产量同比有所增加，而市场需求较弱，除建筑钢材外，广东省钢材市场价格总体上呈单边快速下滑态势。

　三季度广东钢材价格呈单边下滑。三季度广东 14 种主要钢材品种综合价格环比呈单边下滑态势，7 月份跌幅最大，为 3.96％；8 月份的跌幅最小，为 1.28％。综合起来，三季度广东钢材平均价格比二季度下跌 10.74％，比一季度下跌 13.23％。

　四季度钢材价格仍走低。今年第四季度影响广东钢材市场价格走势的因素很多，应该说是利多和利空因素并存。但总体价格仍走低。

　从供给角度看，经过连续多年的建设，我国钢材生产能力迅速增加。在建产能的集中建成，会造成钢材供给短时期内增量较多。另一方面，国家采取多项措施，抑制钢材需求的过快增长，三季度国内钢材产量大幅增长，而与此同时，汽车、房地产、机械、造船、集装箱等下游产业的增速却有所放慢。四季度，短期内生产过剩的状况估计仍将存在。

　但另一方面，近期国际钢材价格回暖，将带动国内价格上涨。与此同时，第四季度是建筑用钢材消费的黄金季节，社会需求强度坚挺，尽管价格大幅度回升的可能性较小，但至少不会出现大幅度下跌的趋势，往年的曲线也证明了这一点。

　预测第四季度，广东钢材价格会出现几波小幅反弹，但受到大环境的制约，整体上仍在低位徘徊。从中、远期看，我国钢材市场不会陷入长久的低迷状态，仍将保持波动向上。

　三、广东钢铁业三季度盈利能力分析

　受国家宏观调控和全国钢铁市场供求形势变化的影响，2005 年前三个季度，广东省钢铁业的各项盈利指标出现了下滑。其中在第二季度，其销售利润率突降为 0.03%，第三季度虽然回升到了 2.36%，但仍比第一季度少 1.49 个百分点。

　表格 4

　广东钢铁业盈利指标对比分析 财务指标

　4 2004 年

　5 2005 年

　一季度末

　 二季度末

　 三季度末

　 四季度末

　 一季度末

　 二季度末

　 三季度末

　 销售利润率（%）

　5.57

　4.38

　4.00

　4.01

　3.85

　0.03

　2.36

　产值利税率（%）

　8.59

　7.15

　6.32

　6.66

　6.51

　4.72

　3.79

　资金利润率（%）

　11.58

　10.04

　9.00

　9.24

　8.26

　7.61

　5.82

　成本费用利润率（%）

　6.04

　4.57

　4.20

　4.13

　4.09

　3.54

　2.46

　总资产报酬率（%）

　0.77

　2.71

　5.19

　9.03

　0.62

　2.27

　3.46

　数据来源：国家统计局

　2005 年第三季度，广东省钢铁业的产值利税率、资金利润率和成本费用利润率均有所下滑，说明全国钢铁市场对该市钢铁业的盈利能力造成非常明显的冲击。

　与全国平均水平相比，广东省的钢铁业盈利水平显然过低。2005 年 9 月末，全国钢铁业的销售利润率为 5.47%，产值利税率为近 10%。

　前三个季度，广东省钢铁行业实现利润 11.33 亿元，利润总额位居全国各省市第 13 名，占全国钢铁行业利润总额的 1.31%。而前三季度，广东省钢铁业的销售收入占全国行业总收入 3.04%。这也说明广东省的行业发展，特别的盈利能力较低。

　表格 5

　广东钢铁业利润统计与对比分析 地区

　 4 2004 年利润总额( ( 千元) )

　 9 9 月末利润

　( ( 千元) )

　 同 比增长(%)

　 产值利税率 (%)

　 资金利润率( ( %)

　 全国

　103893356

　86293134

　23.39

　9.54

　13.96

　广东省

　2054562

　1133412

　-22.95

　3.79

　5.82

　上海市

　16695307

　17080785

　34.83

　22.16

　23.21

　北京市

　1535941

　927427

　5.41

　5.99

　7.77

　天津市

　2833876

　2783723

　37.48

　6.26

　9.45

　河北省

　14017516

　13451535

　68.97

　9.16

　16.59

　山西省

　3748583

　2188321

　-1.97

　7.78

　12.51

　内蒙

　1655813

　1164879

　0.92

　7.98

　10.8

　辽宁省

　11833885

　12443854

　52.56

　15.59

　16.41

　吉林省

　1257413

　330938

　-69.21

　6.09

　8.92

　黑龙江省

　266829

　34073

　-83.72

　5.9

　6.94

　江苏省

　11340699

　9994573

　35.77

　6.92

　13.05

　浙江省

　2505664

　693743

　-57.54

　4.04

　6.34

　安徽省

　4331467

　3036627

　-12.24

　14.12

　17.35

　福建省

　1207191

　403611

　-47.56

　4.17

　6.08

　江西省

　680237

　598689

　26.13

　7.8

　12.3

　山东省

　6066370

　5955950

　51.05

　7.75

　14.08

　河南省

　2160529

　1861782

　55.28

　7.88

　15.41

　湖北省

　7466286

　6105571

　27.60

　18.04

　19.23

　湖南省

　2646554

　1593009

　-7.91

　8.43

　11.18

　广西

　1988276

　868585

　-36.53

　8.99

　14.22

　海南省

　11738

　142

　-98.49

　1.14

　1.63

　重庆市

　908834

　508499

　-20.91

　9.35

　15

　四川省

　2261547

　1624171

　4.51

　8.01

　9.66

　贵州省

　30745

　-488536

　2118.60

　0.96

　1.05

　云南省

　1900764

　973301

　-29.65

　9.66

　13.49

　陕西省

　37674

　-192722

　424.00

　0.98

　1.44

　甘肃省

　890928

　558778

　-11.00

　10.67

　8.91

　青海省

　92656

　22042

　-62.43

　5.67

　5.51

　宁夏

　85176

　-128700

　-287.71

　-2.97

　-3.45

　新疆

　1380296

　765072

　-29.97

　13.82

　25.61

　数据来源：国家统计局

　2005 年前三季度，使该市的亏损企业总数达到了 56 个，亏损面也达到了近 22%，比2004 年底增加了 32 个，亏损企业的亏损总额增长率也达到了新高，为 273.22%。56 家企业共亏损了近 2.94 亿元，占全国亏损企业亏损总额的 4.12%。

　表格 6

　广东钢铁业亏损企业统计与对比分析 地区

　 4 04 年末亏损企业数( ( 个) )

　 9 9 月末亏损企业数( ( 个) )

　 净增加( ( 个) )

　 亏损面

　(%)

　 9 9 月末亏损企 业亏损额

　( ( 千元) )

　 亏损企业亏损额同比增长(%) )

　全国

　949

　1809

　860

　28.34

　7145364

　106.19

　广东省

　24

　56

　32

　21.54

　294260

　273.22

　上海市

　20

　29

　9

　20.42

　1101814

　10943.54

　北京市

　5

　23

　18

　39.66

　10163

　-47.30

　天津市

　18

　31

　13

　12.92

　104676

　44.83

　河北省

　65

　107

　42

　20.04

　411190

　-42.11

　山西省

　54

　108

　54 ...

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